BMY
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Bristol-Myers Squibb manufactures and markets prescription pharmaceuticals across oncology, immunology, and cardiovascular disease, with blockbuster drugs including Revlimid, Opdivo, and Eliquis generating over $30 billion in combined annual revenue. The company's deep immunology franchise, anchored by CAR-T therapies and checkpoint inhibitors, creates sustainable competitive moats in high-barrier therapeutic areas where switching costs are prohibitive. BMY's $74 billion Celgene acquisition in 2019 is finally paying dividends as the integration completes and cost synergies flow through to margins. Trading at 9.2x forward earnings despite 38.7% ROE signals the market hasn't recognized the earnings power emerging from this restructured portfolio. The Revlimid patent cliff that spooked investors is largely behind us, with new drug launches and pipeline assets like deucravacitinib positioning BMY for accelerating growth through 2025.
- altoElevated leverage ratioDebt/Equity of 2.44 signals heavy debt load, likely from acquisitions, constraining financial flexibility and amplifying downside risk.
- altoSharp QoQ revenue declineQuarter-over-quarter revenue fell 8.1%, suggesting near-term demand weakness or product cycle headwinds despite modest YoY growth of 2.6%.
- moderadoInsider selling, no buyingLast 10 disclosed transactions show $3.70M in sales and zero buys, indicating insiders are not adding exposure at current prices.
- moderadoLarge forward P/E discountForward P/E of 9.1 vs trailing 16.6 implies consensus expects significant earnings decline ahead, not just multiple compression.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PFE | Pfizer Inc. Common Stock | 157.653 M$ | 36.4 | 5,0 % | 0.74 | 6,2 % | - | Comparar |
| SAN.PA | Sanofi | 101.936 M$ | 22.9 | 5,7 % | 0.26 | 5,5 % | - | Comparar |
| SNY | Sanofi ADS | 101.788 M$ | 23.0 | 5,7 % | 0.26 | 9,6 % | - | Comparar |
| GSK.L | GSK | 100.736 M$ | 15.9 | 33,4 % | 1.03 | 3,6 % | - | Comparar |
| GSK | GSK plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares) | 100.581 M$ | 15.9 | 33,4 % | 1.03 | 3,6 % | - | Comparar |
| GILD | Gilead Sciences Inc. Common Stock | 186.130 M$ | - | -20,7 % | 1.10 | 2,1 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de BMY frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- Business Wire•18 sept 2026Bristol Myers Squibb to Report Results for Third Quarter 2026 on October 29, 2026
- Business Wire•17 sept 2026Bristol Myers Squibb Presents Sotyktu (deucravacitinib) Data Showing Durable Efficacy, Consistent Safety in Adults with Psoriatic Arthritis Over Two Years
- Business Wire•16 sept 2026Bristol Myers Squibb Announces Dividend
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