ABBV
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
AbbVie manufactures immunology drugs led by Humira, oncology treatments including Imbruvica, and neuroscience therapies, generating $58 billion in annual revenue. The company's immunology franchise dominates with Skyrizi and Rinvoq posting 50%+ growth rates as Humira biosimilar erosion accelerates in the US market. Management expects these two drugs to reach $27 billion in combined peak sales by 2027, driven by expanded indications in inflammatory bowel disease and atopic dermatitis. The forward PE of 12.8x reflects the market's myopic focus on Humira's decline while ignoring that Skyrizi alone generated $7.7 billion in 2023 revenue. Free cash flow remains robust at $23 billion annually, funding a 3.8% dividend yield that's increased for 12 consecutive years.
- altoEarnings collapsed 46%YoY earnings down 46.2% while revenue grew 12.4%, signaling severe cost pressure or one-time charges crushing profitability.
- altoNegative equity, extreme leverageDebt/Equity of -20.91 indicates negative book equity, meaning liabilities massively exceed assets - structurally fragile balance sheet.
- moderadoNet margin vs gross margin gapGross margin 72% but net margin only 5.8%, implying enormous below-gross-profit costs consuming nearly all earnings.
- moderadoTrailing P/E severely inflatedP/E of 122.2x vs forward P/E 17.4x reflects depressed current earnings; any earnings recovery delay makes current valuation expensive.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MRK | Merck & Company Inc. Common Stock (new) | 362.353 M$ | 117.5 | 7,0 % | 0.94 | 2,3 % | - | Comparar |
| JNJ | Johnson & Johnson Common Stock | 650.648 M$ | 31.4 | 25,7 % | 0.59 | 1,9 % | - | Comparar |
| NOVN.SW | Novartis | 268.744 M$ | 21.2 | 30,3 % | 0.73 | 4,1 % | - | Comparar |
| NVS | Novartis AG Common Stock | 266.803 M$ | 21.2 | 30,3 % | 0.73 | 3,4 % | - | Comparar |
| AZN.L | AstraZeneca | 260.919 M$ | 25.1 | 22,0 % | 0.57 | 2,6 % | - | Comparar |
| AZN | AstraZeneca PLC Ordinary Shares | 257.573 M$ | 24.9 | 22,0 % | 0.57 | 1,9 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de ABBV frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- PR Newswire•18 sept 2026AbbVie Highlights New Real-World Data Supporting the Effectiveness of VRAYLAR® (cariprazine) at Psych Congress 2026
- PR Newswire•17 sept 2026AbbVie to Present Phase 3 Etentamig Results and Data from Broad Multiple Myeloma Portfolio at the 2026 International Myeloma Society (IMS) Meeting
- PR Newswire•17 sept 2026Allergan Aesthetics Presents New Clinical Data Evaluating Skin Quality Improvements in Individuals Taking Medical Weight Loss Medications
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