UNH

Analysé par ACCE
UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE)
Healthcare · Healthcare Plans · NYSE · United States
377,56 $+0,18 %
Capitalisation 338,9 Md$Prochains résultats 2026-10-13Mis à jour 20 sept. 2026
JUSTE VALEUR · CONSENSUS
377,56 $+0,0 %
pondéré par la confiance, 5 modèles sur 6
Actuel 377,56 $
377,56 $
176,79 $779,90 $
HoldArgent74
Prix vs juste valeur
5,3 % en dessous
+5,6% vers la juste valeur
Score ACCE
62
sur 100
Analystes
74 % achat
27 analystes
PER
24,2x
prévisionnel 16,7x
Performance 1 an
+12,1%
Rendement du dividende
2,46%
Débloquer la synthèse ACCE
INVESTOR

Aperçu

Thèse ACCE

UnitedHealth operates the largest private health insurer in America with 53 million members while running Optum, a $226 billion healthcare services behemoth spanning pharmacy benefits, medical care delivery, and health tech. The company controls critical healthcare infrastructure from insurance payments to prescription drug distribution, creating switching costs that competitors struggle to replicate. Management expects 13-16% earnings growth through 2027 driven by Medicare Advantage membership expansion and Optum's margin improvement as it integrates recent acquisitions. Trading at 16x forward earnings despite generating $24 billion in annual free cash flow, UNH offers defensive growth in a sector where scale advantages compound over decades. The stock has pulled back 8% since October highs while fundamentals accelerate into 2025.

Rédigée le 18 avr. 2026
⚠ Alertes investisseur · 4 signaux
  • élevé
    Severe margin compression
    Net margin only 2.7% and operating margin 8.1%; for a $385B healthcare insurer these are dangerously thin, signalling rising medical costs.
  • élevé
    Earnings growth near stall
    EPS growth +0.7% YoY and revenue +2.0% YoY vs 5y CAGR of 23.4% - dramatic deceleration raising sustainability concerns.
  • modéré
    Stock above fair value
    Current price $429.25 exceeds ACCE fair value $380 (range top $410.40), implying ~13% downside to model estimate.
  • modéré
    Trailing vs forward P/E gap
    P/E 32x vs forward P/E 23.3x implies consensus expects sharp earnings recovery; failure to deliver would reprice stock significantly.
Publication des résultats dans 21 jours, dernier trimestre supérieur de 0,3 % aux attentes.

Expliquez-moi cette action

Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.

PRO

Cours

+10,6 % · 1Y

Valorisation

INVESTOR
Moteur de valorisation complet FONCTION INVESTOR

Six modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.

  • +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
  • +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
  • +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés

Qualité

INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR

Le tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.

  • +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
  • +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
  • +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score

Analystes

Consensus de Wall Street

Haussier74 % à l'achat · 27 analystes
● Achat fort 14● Achat 6● Conserver 5● Vente 1● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR

Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.

  • +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
  • +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
  • +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes

Smart money

PRO
Suivi de la smart money FONCTION PRO

Suivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.

  • +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
  • +Transactions d'initiés récentes sur le marché
  • +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs

Comparer

Positionnement face aux pairs

Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 40 % des pairs
min. 11.4x24.2xmax. 1236.3x
ROEmieux placée que 83 % des pairs
min. -20%14%max. 17%
Rend. div.mieux placée que 83 % des pairs
min. 0.0%2.5%max. 3.0%

Pairs algorithmiques (6)

SymboleSociétéCapi.P/EROED/ERend.Qualité
CVSCVS Health Corporation Common Stock112,0 Md$23.16,2 %0.863,0 %-Comparer
ELVElevance Health Inc. Common Stock88,8 Md$18.111,1 %0.731,7 %-Comparer
CIThe Cigna Group Common Stock72,5 Md$11.416,8 %0.752,3 %-Comparer
HUMHumana Inc. Common Stock45,5 Md$35.86,9 %0.700,9 %-Comparer
CNCCentene Corporation Common Stock32,1 Md$--20,4 %0.870,0 %-Comparer
MOHMolina Healthcare Inc Common Stock10,3 Md$1236.3-0,2 %0.930,0 %-Comparer

Bulletin sectoriel

Le classement de UNH face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.

Calcul des centiles…

Actualités et historique

Publication des résultats dans 21 jours, dernier trimestre supérieur de 0,3 % aux attentes.

Communiqués mentionnant cette société

Posez vos questions, fonction Pro

Posez des questions sur cette action en langage courant. Réponses fondées sur les fondamentaux de la société et les valorisations récentes.

PRO

Performance récente

1 semaine
-1,6 %
1 mois
-3,2 %
3 mois
-7,7 %
6 mois
+39,6 %
YTD
+14,4 %
1 an
+12,1 %

Dépôts SEC

40 dépôts
septembre 2026
8 sept.
8-KRapport ponctuelPériode 2026-09-08
4 sept.
Form 4Transaction d'initiéPériode 2026-09-02
août 2026
25 août
Form 4Transaction d'initiéPériode 2026-08-21
37 dépôts de plus + résumés IA avec Investor+.INVESTOR

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