CMI

Analysé par ACCE
Cummins Inc. Common Stock
Industrials · Specialty Industrial Machinery · NYSE · United States
532,23 $+1,59 %
Capitalisation 73,3 Md$Prochains résultats 2026-11-05Mis à jour 19 sept. 2026
JUSTE VALEUR · CONSENSUS
532,23 $+0,0 %
pondéré par la confiance, 4 modèles sur 6
Actuel 532,23 $
532,23 $
151,43 $691,83 $
TrimBronze49
Prix vs juste valeur
24,9 % au-dessus
-19,9% vers la juste valeur
Score ACCE
57
sur 100
Analystes
33 % achat
24 analystes
PER
27,2x
prévisionnel 15,6x
Performance 1 an
+24,8%
Rendement du dividende
1,53%
Débloquer la synthèse ACCE
INVESTOR

Aperçu

Thèse ACCE

Cummins designs and manufactures diesel and natural gas engines, filtration systems, and power generation equipment for heavy-duty trucks, industrial machinery, and backup power applications across 190 countries. The Atmus Filtration spin-off in 2023 sharpened the portfolio, and Cummins now controls roughly 40% of the North American Class 8 truck engine market - a position that took decades to build and that Daimler or PACCAR can't easily replicate. The Accelera division, housing hydrogen fuel cells and electrolyzers, is the growth story the market hasn't fully priced: federal IRA subsidies and a 2024 partnership with NREL position Cummins as the rare incumbent with a credible zero-emission powertrain offering for heavy-duty applications where battery-electric physics don't work. The forward P/E compressing from 35x trailing to 20x forward signals a significant earnings inflection driven by margin recovery in the components segment and normalizing warranty costs that hit 2023 hard. At $93B market cap with 22% ROE and a business that generates meaningful free cash flow through cycles, the risk/reward hinges almost entirely on whether Accelera hits its 2027 revenue targets - worth the diligence.

Rédigée le 19 mai 2026
⚠ Alertes investisseur · 3 signaux
  • élevé
    Earnings decline severe
    Earnings YoY down 21.0% despite only 2.7% revenue growth, signaling significant cost pressure or one-off charges compressing net margin to 7.9%.
  • modéré
    Elevated trailing P/E
    Trailing P/E of 35.1 vs forward 23.6 implies market expects sharp earnings recovery; if recovery disappoints, valuation looks stretched.
  • modéré
    Operating margin thin
    Operating margin of 9.8% is low for a specialty industrial compounder; leaves limited buffer against revenue softness or input cost spikes.
Publication des résultats dans 45 jours, dernier trimestre inférieur de 0,1 % aux attentes.

Expliquez-moi cette action

Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.

PRO

Cours

+25,3 % · 1Y

Valorisation

INVESTOR
Moteur de valorisation complet FONCTION INVESTOR

Six modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.

  • +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
  • +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
  • +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés

Qualité

INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR

Le tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.

  • +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
  • +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
  • +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score

Analystes

Consensus de Wall Street

Baissier33 % à l'achat · 24 analystes
● Achat fort 5● Achat 3● Conserver 15● Vente 0● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR

Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.

  • +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
  • +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
  • +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes

Smart money

PRO
Suivi de la smart money FONCTION PRO

Suivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.

  • +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
  • +Transactions d'initiés récentes sur le marché
  • +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs

Comparer

Positionnement face aux pairs

Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 83 % des pairs
min. 24.4x27.2xmax. 55.6x
ROEmieux placée que 50 % des pairs
min. 13%21%max. 105%
Rend. div.mieux placée que 67 % des pairs
min. 0.5%1.5%max. 2.4%

Pairs algorithmiques (6)

SymboleSociétéCapi.P/EROED/ERend.Qualité
ITWIllinois Tool Works Inc. Common Stock76,7 Md$24.4104,6 %2.782,4 %-Comparer
7011.TMitsubishi Heavy Industries82,6 Md$55.614,7 %26.360,8 %-Comparer
EMREmerson Electric Company Common Stock83,6 Md$32.812,8 %0.651,5 %-Comparer
ATCO-B.STAtlas Copco B84,7 Md$31.325,7 %0.251,7 %-Comparer
ATCO-A.STAtlas Copco A97,6 Md$36.125,7 %0.251,5 %-Comparer
AMEAMETEK Inc.54,5 Md$34.714,6 %0.210,5 %-Comparer

Bulletin sectoriel

Le classement de CMI face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.

Calcul des centiles…

Actualités et historique

Publication des résultats dans 45 jours, dernier trimestre inférieur de 0,1 % aux attentes.

Communiqués mentionnant cette société

Posez vos questions, fonction Pro

Posez des questions sur cette action en langage courant. Réponses fondées sur les fondamentaux de la société et les valorisations récentes.

PRO

Performance récente

1 semaine
-4,4 %
1 mois
-12,5 %
3 mois
-25,8 %
6 mois
-0,2 %
YTD
+4,3 %
1 an
+24,8 %

Dépôts SEC

40 dépôts
août 2026
25 août
Form 4Transaction d'initiéPériode 2026-08-24
4 août
10-QRapport trimestrielPériode 2026-06-30
4 août
8-KRapport ponctuelPériode 2026-08-04
37 dépôts de plus + résumés IA avec Investor+.INVESTOR