CHD
Analysé par ACCEAperçu
Thèse ACCE
Church & Dwight manufactures and sells a portfolio of power brands across personal care, household, and specialty products - ARM & HAMMER, VITAFUSION, BATISTE, THERABREATH, and OxiClean anchor a lineup that spans toothpaste, gummy vitamins, dry shampoo, and laundry additives sold through every major mass and grocery channel in the US. The real structural edge here is the ARM & HAMMER franchise, a 175-year-old brand with near-universal household penetration that gives CHD shelf placement leverage most challenger brands can never buy. THERABREATH, acquired in late 2021 for $580M, is the growth engine right now - it has taken meaningful share in the premium mouthwash segment against Listerine and continues to expand distribution internationally. The forward PE of 23.5x against a 20%+ operating margin business with a history of acquiring sub-scale personal care brands and re-accelerating their growth makes the math defensible, but revenue growth sitting at 0.2% is the problem - this is a premium-priced compounder that needs volume recovery to justify the multiple. If organic growth reaccelerates toward the 3-4% range management has historically delivered, this multiple compresses fast; if it doesn't, you're paying 23x for a stall.
- modéréNear-zero revenue growthRevenue YoY growth is only +0.2%, far below the 5-year CAGR of +8.6%, signaling meaningful deceleration.
- modéréQuarterly earnings declineQoQ earnings dropped -10.6%, suggesting near-term profitability pressure despite modest annual growth of +2.2%.
- modéréPremium valuation, weak growthP/E of 32x and EV/EBITDA of 19.1x look stretched given near-flat revenue growth, leaving little margin for error.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
Cours
Valorisation
INVESTORSix modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.
- +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
- +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
- +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés
Qualité
INVESTORLe tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.
- +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
- +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
- +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score
Analystes
Consensus de Wall Street
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
- +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
- +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
- +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PROSuivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.
- +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
- +Transactions d'initiés récentes sur le marché
- +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Pairs algorithmiques (6)
| Symbole | Société | Capi. | P/E | ROE | D/E | Rend. | Qualité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BEI.DE | Beiersdorf | 18,7 Md$ | 17.3 | 10,9 % | 0.02 | 1,3 % | - | Comparer |
| ESSITY-B.ST | Essity B | 18,0 Md$ | 14.7 | 14,0 % | 0.39 | 3,3 % | - | Comparer |
| KMB | Kimberly-Clark Corporation Common Stock | 32,5 Md$ | 19.3 | 104,9 % | 4.77 | 5,2 % | - | Comparer |
| HEN3.DE | Henkel pref | 33,9 Md$ | 15.5 | 9,4 % | 0.15 | 2,8 % | - | Comparer |
| KVUE | Kenvue Inc. Common Stock | 34,2 Md$ | 21.0 | 15,6 % | 0.78 | 4,6 % | - | Comparer |
| EL | Estee Lauder Companies Inc. (The) Common Stock | 34,9 Md$ | 192.7 | 4,8 % | 1.92 | 1,5 % | - | Comparer |
Bulletin sectoriel
Le classement de CHD face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Posez vos questions, fonction Pro
Posez des questions sur cette action en langage courant. Réponses fondées sur les fondamentaux de la société et les valorisations récentes.