CCEP
Analysé par ACCEAperçu
Thèse ACCE
CCEP bottles, cans, and distributes Coca-Cola trademark products across Western Europe, Australia, and Indonesia - the operational grunt work that turns syrup concentrate into $17B+ in annual revenue. The franchise model locks in territory exclusivity and shifts brand-building costs to Atlanta, letting CCEP harvest margin on volume while Coca-Cola Company absorbs the advertising spend. The Indonesia and Pacific operations acquired through the 2021 Amatil merger remain the underpenetrated growth vector, with per-capita consumption in those markets running well below European levels. At 15.7x forward earnings with a 22.9% ROE, the market is pricing this as a low-growth toll booth - which is roughly accurate - but the 2025 price/mix cycle in Europe and ongoing cost efficiencies from the Amatil integration should push operating margins past current levels without requiring any volume heroics. This isn't a compounder that rewrites its own story; it's a cash-generative franchise with a clear capital return program that earns its place in a concentrated book only if you're buying the yield and the defensiveness, not a re-rating.
- élevéElevated leverage ratioDebt/Equity of 1.28 is meaningful for a consumer defensive; limits financial flexibility if revenue growth stalls near 0.2% YoY.
- modéréNear-zero revenue growthRevenue YoY growth of only +0.2% and QoQ decline of -4.1% suggest top-line momentum has stalled despite 5y CAGR of 6.5%.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
Cours
Valorisation
INVESTORSix modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.
- +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
- +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
- +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés
Qualité
INVESTORLe tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.
- +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
- +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
- +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score
Analystes
Consensus de Wall Street
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
- +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
- +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
- +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PROSuivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.
- +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
- +Transactions d'initiés récentes sur le marché
- +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Pairs algorithmiques (6)
| Symbole | Société | Capi. | P/E | ROE | D/E | Rend. | Qualité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CCEP.L | Coca-Cola Europacific Partners PLC | 44,1 Md$ | 19.7 | 23,5 % | 1.28 | 2,4 % | - | Comparer |
| KDP | Keurig Dr Pepper Inc. Common Stock | 42,1 Md$ | 31.6 | 5,1 % | 0.63 | 2,9 % | - | Comparer |
| 9633.HK | Nongfu Spring Co., Ltd. | 55,3 Md$ | 23.4 | 50,0 % | 0.11 | 0,0 % | - | Comparer |
| MNST | Monster Beverage Corporation | 87,6 Md$ | 41.4 | 25,7 % | -0.25 | 0,0 % | - | Comparer |
| CCH.L | Coca-Cola HBC | 20,7 Md$ | 18.2 | 26,0 % | 0.94 | 2,6 % | - | Comparer |
| VBL.NS | Varun Beverages Limited | 14,9 Md$ | 42.2 | 16,9 % | 15.87 | 0,5 % | - | Comparer |
Bulletin sectoriel
Le classement de CCEP face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
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