$ESLT Résultats : Chiffre d'affaires +11,3%, BPA en hausse de 76,3%
Elbit Systems a publié ses résultats le 26 mai 2026. Le chiffre d'affaires a augmenté de 11,3% en glissement annuel tandis que le BPA a bondi de 76,3%. Le score ACCE s'établit à 64/100 avec des actions à 767,82 $.
$ESLT a publié ses résultats le 26 mai 2026, révélant une divergence notable entre la croissance du chiffre d'affaires et celle du résultat net. Le chiffre d'affaires a dépassé de 11,3% la période de l'année précédente, ce qui est solide, sinon spectaculaire, pour un entrepreneur en défense et aérospatiale de cette envergure. Le véritable titre est le bénéfice par action, qui a bondi de 76,3% en glissement annuel. Un tel écart entre la croissance du chiffre d'affaires et celle des bénéfices indique une expansion significative des marges, une discipline des coûts, ou les deux.
À 767,82 $ par action et une capitalisation boursière de 35,92 milliards $, l'action affiche un P/E trailing de 67,6. C'est un multiple premium pour une valeur industrielle, mais le P/E forward baisse à 44,3, ce qui implique que le marché s'attend à une poursuite de la croissance des bénéfices. L'écart entre ces deux chiffres est cohérent avec l'accélération du BPA que nous avons observée dans ce rapport.
Le rendement du dividende s'établit à 0,5%, ce qui est modeste. $ESLT n'est pas une histoire de rendement ; le scénario d'investissement a toujours été centré sur la croissance et l'exécution du carnet de commandes.
Recevez le résumé hebdomadaire ACCE
Performance des indices, bilan des sélections, plus fortes variations de score : chaque dimanche, sans superflu.
Le score ACCE s'établit actuellement à 64 sur 100. Cela place $ESLT dans la fourchette de conviction modérée selon notre modèle. L'objectif de cours consensuel des analystes est de 900,50 $, ce qui représente un potentiel de hausse significatif par rapport au prix actuel.
Ce que cela signifie
Le bond du BPA de 76,3% est le chiffre qui ressort. Une croissance du chiffre d'affaires de 11,3% est respectable pour une entreprise opérant dans l'approvisionnement en défense à long cycle, où les contrats sont importants et irréguliers. Mais une croissance des bénéfices près de sept fois plus rapide que celle du chiffre d'affaires suggère qu'Elbit convertit ce chiffre d'affaires plus efficacement qu'il y a un an. Que cela provienne du mix de programmes, de l'effet de levier opérationnel ou de coûts ponctuels réduits, nous n'avons pas de données granulaires par segment pour l'affirmer avec certitude.
Nous n'avons pas de commentaires de guidance de ce rapport de résultats, donc nous ne pouvons pas dire ce que la direction s'attend pour le reste de 2026. Le P/E forward de 44,3 par rapport au trailing de 67,6 nous indique que le marché anticipe déjà une poursuite de la croissance des bénéfices. Si cette croissance s'arrête, la valorisation semble étirée. Si la trajectoire du BPA se maintient, le multiple se comprime rapidement.
L'objectif de cours des analystes de 900,50 $ et le score ACCE actuel de 64 suggèrent un optimisme prudent plutôt qu'un appel de conviction forte. La qualité des bénéfices ici mérite d'être surveillée, un trimestre solide d'expansion des marges est un point de données, pas une tendance. Nous mettrons à jour le score ACCE à mesure que de nouvelles informations seront disponibles.
Pour le prix actuel et le score en direct, consultez acceinvestments.com/stocks/ESLT.
See the full picture, free
ACCE scores thousands of stocks across six valuation models, with fair value, conviction and the full thesis on every name. Start free, no card required.
