UNH
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
UnitedHealth operates the largest private health insurer in America with 53 million members while running Optum, a $226 billion healthcare services behemoth spanning pharmacy benefits, medical care delivery, and health tech. The company controls critical healthcare infrastructure from insurance payments to prescription drug distribution, creating switching costs that competitors struggle to replicate. Management expects 13-16% earnings growth through 2027 driven by Medicare Advantage membership expansion and Optum's margin improvement as it integrates recent acquisitions. Trading at 16x forward earnings despite generating $24 billion in annual free cash flow, UNH offers defensive growth in a sector where scale advantages compound over decades. The stock has pulled back 8% since October highs while fundamentals accelerate into 2025.
- altoSevere margin compressionNet margin only 2.7% and operating margin 8.1%; for a $385B healthcare insurer these are dangerously thin, signalling rising medical costs.
- altoEarnings growth near stallEPS growth +0.7% YoY and revenue +2.0% YoY vs 5y CAGR of 23.4% - dramatic deceleration raising sustainability concerns.
- moderadoStock above fair valueCurrent price $429.25 exceeds ACCE fair value $380 (range top $410.40), implying ~13% downside to model estimate.
- moderadoTrailing vs forward P/E gapP/E 32x vs forward P/E 23.3x implies consensus expects sharp earnings recovery; failure to deliver would reprice stock significantly.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CVS | CVS Health Corporation Common Stock | 112.038 M$ | 23.1 | 6,2 % | 0.86 | 3,0 % | - | Comparar |
| ELV | Elevance Health Inc. Common Stock | 88.767 M$ | 18.1 | 11,1 % | 0.73 | 1,7 % | - | Comparar |
| CI | The Cigna Group Common Stock | 72.526 M$ | 11.4 | 16,8 % | 0.75 | 2,2 % | - | Comparar |
| HUM | Humana Inc. Common Stock | 45.460 M$ | 35.8 | 6,9 % | 0.70 | 0,9 % | - | Comparar |
| CNC | Centene Corporation Common Stock | 32.105 M$ | - | -20,4 % | 0.87 | 0,0 % | - | Comparar |
| MOH | Molina Healthcare Inc Common Stock | 10.325 M$ | 1236.3 | -0,2 % | 0.93 | 0,0 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de UNH frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- PR Newswire•18 sept 2026San Juan Regional Medical Center Teams with Oracle Health to Streamline Patient Flow
- Business Wire•15 sept 2026UnitedHealth Group Announces Earnings Release Date
- PR Newswire•15 sept 2026Point32Health Appoints Todd Walthall to Board of Directors
Pregunta lo que quieras, función Pro
Haz preguntas sobre esta acción en lenguaje natural. Las respuestas se basan en los fundamentales de la empresa y en las valoraciones recientes.
Rendimiento reciente
Registros SEC
Cobertura reciente del blog de ACCE
- $UNH Posts 56.4% EPS Jump in Most Recent QuarterUnitedHealth Group reported EPS of $6.38 vs $4.08 a year ago, a 56.4% jump. Revenue grew 2.0% YoY. ACCE score sits at 60. Here's what the numbers show.2026-07-17