CRCL
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Circle issues USDC, the second-largest stablecoin by market cap, and earns the vast majority of its revenue from interest on the ~$60B reserve pool backing every dollar in circulation. The business is essentially a narrow-bank masquerading as a fintech-when rates were at 5%, the model printed cash; as the Fed cuts, that spread compresses mechanically and there's no meaningful revenue offset yet. The GENIUS Act and broader U.S. stablecoin legislation moving through Congress in 2025 is the real swing factor, as federal licensing could legitimize USDC distribution at scale through banks and payment networks, potentially accelerating institutional adoption over Tether in regulated markets. But at a forward P/E of 50x on 8% gross margins with ROE negative and the core revenue stream rate-sensitive, you're paying a premium for regulatory optionality that hasn't converted into durable earnings power. This is a macro and policy trade more than a compounder-pass unless you have a strong view on both the rate path and legislative timing.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LPLA | LPL Financial Holdings Inc. Common Stock | 25.835 M$ | 26.3 | 18,6 % | 1.36 | 0,4 % | - | Comparar |
| TW | Tradeweb Markets Inc. Class A Common Stock | 22.460 M$ | 24.8 | 14,5 % | 0.02 | 0,5 % | - | Comparar |
| NMR | Nomura Holdings Inc ADR American Depositary Shares | 29.430 M$ | 11.8 | 11,2 % | 4.77 | 3,2 % | - | Comparar |
| IREN | IREN Limited Ordinary Shares | 18.395 M$ | - | -23,4 % | 1.81 | 0,0 % | - | Comparar |
| CPU.AX | Computershare Limited | 16.885 M$ | 27.1 | 28,0 % | 0.52 | 2,0 % | - | Comparar |
| FUTU | Futu Holdings Limited American Depositary Shares | 15.703 M$ | 11.2 | 30,5 % | 0.42 | 2,3 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de CRCL frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Pregunta lo que quieras, función Pro
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