CHD
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Church & Dwight manufactures and sells a portfolio of power brands across personal care, household, and specialty products - ARM & HAMMER, VITAFUSION, BATISTE, THERABREATH, and OxiClean anchor a lineup that spans toothpaste, gummy vitamins, dry shampoo, and laundry additives sold through every major mass and grocery channel in the US. The real structural edge here is the ARM & HAMMER franchise, a 175-year-old brand with near-universal household penetration that gives CHD shelf placement leverage most challenger brands can never buy. THERABREATH, acquired in late 2021 for $580M, is the growth engine right now - it has taken meaningful share in the premium mouthwash segment against Listerine and continues to expand distribution internationally. The forward PE of 23.5x against a 20%+ operating margin business with a history of acquiring sub-scale personal care brands and re-accelerating their growth makes the math defensible, but revenue growth sitting at 0.2% is the problem - this is a premium-priced compounder that needs volume recovery to justify the multiple. If organic growth reaccelerates toward the 3-4% range management has historically delivered, this multiple compresses fast; if it doesn't, you're paying 23x for a stall.
- moderadoNear-zero revenue growthRevenue YoY growth is only +0.2%, far below the 5-year CAGR of +8.6%, signaling meaningful deceleration.
- moderadoQuarterly earnings declineQoQ earnings dropped -10.6%, suggesting near-term profitability pressure despite modest annual growth of +2.2%.
- moderadoPremium valuation, weak growthP/E of 32x and EV/EBITDA of 19.1x look stretched given near-flat revenue growth, leaving little margin for error.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BEI.DE | Beiersdorf | 18.656 M$ | 17.3 | 10,9 % | 0.02 | 1,3 % | - | Comparar |
| ESSITY-B.ST | Essity B | 18.009 M$ | 14.7 | 14,0 % | 0.39 | 3,3 % | - | Comparar |
| KMB | Kimberly-Clark Corporation Common Stock | 32.546 M$ | 19.3 | 104,9 % | 4.77 | 5,2 % | - | Comparar |
| HEN3.DE | Henkel pref | 33.930 M$ | 15.5 | 9,4 % | 0.15 | 2,8 % | - | Comparar |
| KVUE | Kenvue Inc. Common Stock | 34.209 M$ | 21.0 | 15,6 % | 0.78 | 4,6 % | - | Comparar |
| EL | Estee Lauder Companies Inc. (The) Common Stock | 34.856 M$ | 192.7 | 4,8 % | 1.92 | 1,5 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de CHD frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
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