BN
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Brookfield Corporation operates one of the world's largest alternative asset management platforms, controlling $925 billion in assets across real estate, infrastructure, renewable power, and private equity through its public subsidiaries and private funds. The firm generates stable fee-related earnings from asset management while capturing carried interest upside from successful fund exits, creating a hybrid model that smooths volatility compared to pure-play private equity managers. Management targets 15-20% annual fee-related earnings growth driven by $150 billion in committed capital waiting for deployment and an accelerating fundraising cycle across all business lines. The current 97x trailing PE ratio reflects one-time charges and asset writedowns that mask normalized earning power, with forward estimates pointing to 8x earnings as fee income rebounds and carried interest crystallizes from recent vintage funds.
- altoDeeply negative free cash flowFCF is -$3.79B, indicating the business consumes significant capital, raising questions about dividend sustainability and reinvestment capacity.
- altoExtreme leverage ratioDebt/Equity of 6.24x is very elevated; even modest asset value declines or rate rises could stress the balance sheet materially.
- altoNear-zero net marginNet margin of only 1.7% despite 28.9% operating margin signals massive below-the-line costs (interest/taxes), leaving minimal earnings buffer.
- moderadoSevere quarterly earnings collapseQoQ earnings growth of -93.8% suggests the prior-quarter spike was non-recurring; underlying earnings power may be far weaker than the 158.8% YoY figure implies.
- moderadoP/E vs forward P/E disconnectTrailing P/E of 85.5x versus forward P/E of 7.4x implies aggressive consensus growth assumptions; disappointment risk is high if estimates miss.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BN.TO | Brookfield Corporation | 83.682 M$ | 69.1 | 2,3 % | 6.24 | 0,7 % | - | Comparar |
| KKR | KKR & Co. Inc. Common Stock | 91.260 M$ | 31.6 | 7,3 % | 1.76 | 0,8 % | - | Comparar |
| APO | Apollo Global Management Inc. (New) Common Stock | 74.355 M$ | 44.8 | 11,4 % | 0.57 | 1,7 % | - | Comparar |
| BAM | Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares | 73.569 M$ | 26.5 | 26,8 % | 0.38 | 4,1 % | - | Comparar |
| BAM.TO | Brookfield Asset Management Ltd. | 73.498 M$ | 26.4 | 26,8 % | 0.45 | 3,0 % | - | Comparar |
| INVE-B.ST | Investor B | 123.554 M$ | 4.7 | 27,3 % | 0.12 | 1,4 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de BN frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- GlobeNewswire•15 sept 2026Brookfield Agrees to Acquire Reliance Worldwide Corporation
- GlobeNewswire•14 sept 2026Brookfield to Host 2026 Investor Day on September 17
- GlobeNewswire•4 sept 2026Danone completes its acquisition of Huel, extending its portfolio in Functional Nutrition
Pregunta lo que quieras, función Pro
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Rendimiento reciente
Registros SEC
Cobertura reciente del blog de ACCE
- $BN Reports 80% Earnings Jump Despite Modest Revenue Growth$BN delivered 80.4% earnings growth on just 3.5% revenue gains, suggesting major margin expansion in Q1 2026 results.2026-05-15