BKNG
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Booking Holdings operates the world's largest online travel platform through Booking.com, Priceline, and Kayak, processing over 900 million room nights annually across 6.8 million properties in 230 countries. The company extracts 10-25% commissions on every transaction while bearing zero inventory risk, creating a capital-light flywheel where more supply attracts more demand and vice versa. Travel recovery continues accelerating with international bookings surging 35% year-over-year, driven by pent-up demand for European leisure travel where Booking dominates with 70% market share. Revenue jumped 16.2% despite macro headwinds while the stock trades at just 12.6x forward earnings, a steep discount to the 18x average multiple over the past five years. Management expects normalized margins to exceed pre-pandemic levels as they've permanently cut $2 billion in annual costs while maintaining pricing power.
- altoNegative equity / debt structureDebt/Equity of -3.36 signals negative book equity from aggressive buybacks, masking true leverage and inflating the 225.7% ROE figure.
- moderadoMomentum quality score lowACCE Momentum sub-score is only 23/100, the weakest component, suggesting near-term price trend is poor despite the 90-day score recovery.
- moderadoQoQ revenue decelerationSequential quarterly revenue declined -12.9%, contrasting with the strong 16.2% YoY headline and warranting watch for seasonal or demand softening.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ABNB | Airbnb Inc. Class A Common Stock | 99.530 M$ | 37.9 | 34,5 % | 0.24 | 0,0 % | - | Comparar |
| RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. Common Stock | 65.742 M$ | 15.2 | 44,7 % | 2.13 | 2,0 % | - | Comparar |
| VIK | Viking Holdings Ltd Ordinary Shares | 37.585 M$ | 28.0 | 139,6 % | 5.03 | 0,0 % | - | Comparar |
| EXPE | Expedia Group Inc. Common Stock | 33.528 M$ | 17.6 | 89,5 % | 4.80 | 0,6 % | - | Comparar |
| CCL | Carnival Corporation Common Stock | 29.913 M$ | 9.8 | 26,7 % | 2.17 | 1,4 % | - | Comparar |
| TCOM | Trip.com Group Limited American Depositary Shares | 25.616 M$ | 7.9 | 15,7 % | 0.18 | 0,0 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de BKNG frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- PR Newswire•17 sept 2026Agoda Reveals Sustained Intra-Regional Travel Interest Across Southeast Asia
- Business Wire•16 sept 2026TOURISE Unveils 2027 Summit Under the Theme "Alliances That Move the World"
- GlobeNewswire•16 sept 2026Lake District crowned Britain's most romantic getaway, KAYAK data reveals
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